锁仓量破 450 亿美元新高!DeFi 迎接寒武纪「生命

Image

去中心化金融(DeFi)的现状如何?在以太坊上使用不同的扩展解决方案进展如何?其他链上的 DeFi 呢?当谈到 DeFi 的未来时,最可能出现的情况是什么?您将在本文中找到这些问题的答案。

去中心化金融与整个加密货币领域一起,在 2021 年开始轰动一时。

在短短几个月的时间内,锁定在 DeFi 的总价值从大约 150 亿美元增长到了令人震惊的 450 亿美元。

去中心化交易所的交易量也创下了历史新高,每月交易额超过 500 亿美元。

最重要的是,许多 DeFi 代币的价值都有了显着的增长,这吸引了更多的人来到这个全新的领域。

我们也看到了很多发展:几乎每天都有新项目冒出来;已经存在的协议推出了其新版本;其他知名的项目正在迁移或宣布将其迁移到不同的扩展解决方案。

我们还有一些大新闻。例如,Visa 宣布他们将开始在以太坊上的 USDC 中结算交易。这不仅对以太坊来说是惊人的,对整个 DeFi 领域来说也是如此。

儘管取得了这么多的发展,但 DeFi 似乎正处于一个十字路口。

一方面,我们在以太坊上使用 DeFi 协议,探索多种不同的扩展解决方案,以缓解高额的交易费用。另一方面,我们还有其他链试图吸引新的和已经存在的 DeFi 项目。

在以太坊上扩展 DeFi 时,我们有相当多的选择已经可用或者距离全面发布不远。

这些选项属于以下两个类别之一:Layer 2 扩展和侧链。

Layer 2 扩展取决于主要层——以太坊区块链的安全性。

侧链通常通过具有独立的共识机制来依靠自己的安全模型。它们还可以利用主层提供额外的安全保证,但儘管如此,它们通常被认为不如 Layer 2 解决方案安全。

当谈到 DeFi 时,讨论最多的 Layer 2 选项之一是 rollup。

rollup 通过在 Layer1 之外执行交易,但在 Layer1 上发布交易数据来提供扩展,从而允许以太坊主链保护 rollup。

有两种类型的 rollup:Optimistic rollup 和 ZK rollup。

Optimistic rollup 运行与 EVM 兼容的虚拟机,该虚拟机允许执行与以太坊相同的智能合约。Optimism 和 Arbitrum 是目前最受欢迎的选择。

Optimistic 与有限的合作伙伴一起部分地向以太坊主网推出,以确保该技术能够按预期工作。

Synthetix 已经将其抵押模块迁移到了 Optimism,该模块允许以快速、廉价和安全的方式铸造 sUSD 并获得抵押奖励。

另一个已经宣布在 Optimism 上推出的大型合作伙伴是拥有期待已久的 Uniswap V3 的 Uniswap。

另一方面,Arbitrum 似乎更接近在以太坊主网上全面推出。他们与一些主要的 DeFi 项目合作,例如 Augur 和 Bancor。

ZK rollup 虽然比 optimistic rollup 更快、更高效,但并不能为现有的智能合约迁移到 Layer2 提供简便的方法——至少目前还没有。

使用 ZK rollup,我们有几个可用的选择,主要是 StarkWare 和 ZKSync。

基于 starkware 的 rollup 已被 DeversiFi、Immutable X 和 dYdX 等项目广泛使用。

ZKSync 正在开发一个与 EVM 兼容的虚拟机,该虚拟机将能够完全支持任何以 Solidity 编写的智能合约。他们计划在 8 月发布主网版本。

除了 Layer2 选项之外,我们还有像 Matic PoS 链或 xDai 链等侧链。

最近,我们在这两个链上都看到了许多项目启动。这包括 Matic PoS 链上的 Sushiswap、Polkamarkets 和 Aave 以及 xDai 上的 Perpetual Protocol、RealT 和 Gnosis。这两条链也集成了 Chainlink 预言机。

Matic 在最近更名为 Polygon 之后,还旨在扩大其可用的扩展解决方案,并在 PoS 链和 Plasma 链等现有解决方案的基础上添加 ZKrollup 和 optimistic rollup 等功能。

儘管 Layer2 扩展和侧链可以缓解高昂的交易费用,并提高交易的吞吐量和速度,但它们也面临着自己的挑战。

最大的一个可能对 DeFi 产生负面影响的因素是,不同的扩展解决方案之间缺乏智能合约的可组合性。

可组合性显然是 DeFi 最重要特徵之一。当涉及到以太坊主链时,单笔交易可以与多个不同的 DeFi 协议进行交互。例如,智能合约可以在 Aave 上借入资金,在 Uniswap 上将这些借来的比特币交换给其他代币,并将交换后的代币提供给收益农耕聚合器,所有这些都可以在一笔以太坊交易中实现。

儘管在一个可扩展解决方案中仍然可以实现可组合性,但如果在这个特定的可扩展解决方案中都甚至没有这些协议中的一种,那么这种可组合性就会中断。

继续前面的示例,如果 Aave 仅在 Matic PoS 上额外可用,而 Uniswap 仅在 Optimism 上可用,那么我们将无法在以太坊主链之外以任何方式同时组成一项调用 Aave 和 Uniswap 的智能合约的交易。

下一个问题是不同扩展解决方案之间的互操作性。

如果我们在 Matic PoS 链上的 Aave 上借了资金,但后来想使用 Uniswap 在 Optimism 上进行交换,那会怎么样?目前,我们必须将它们撤回到以太坊主链,才能在 Optimism 上使用代币。这当然会增加很多摩擦,因为一些提现可能需要很长时间才能完全解决,尤其是当涉及到 Optimism rollup。

对于 DeFi 中的现有流动性,拥有多个扩展解决方案也给我们带来了一些挑战。我们将看到现有的流动性在以太坊主链、rollup 的多个实现和不同的侧链中被拆分,而不是在以太坊主链的几个主要协议中提供大量的流动性。

幸运的是,这些挑战大部分都是可以解决的。

我们可能会看到不同的扩展解决方案之间有很多衔接,这应该有助于减少摩擦。除此之外,另一种方法是创建一个默认情况下可互操作的整个生态系统。这就是 Polygon 决定採用的方法。

此外,看起来 Layer1 之外的大多数流动性将集中在几个最流行的扩展选项上,并提供最多数量的高质量的 DeFi 协议。

儘管存在现有和未来的挑战,但在 DeFi 方面,以太坊显然是一个无可争议的领导者。它不仅提供了可靠的中立性、去中心化,而且拥有强大的社区,这不仅受到 ETH 近期价格上涨的推动,而且在构建金融和 web3 的未来方面更是如此。

当涉及到其他链上的 DeFi 时,也有一些可用的选择。

让我们从币安智能链(BSC)开始——是的,我知道,BSC 并不总是被视为 DeFi,而更像 CeDeF。

然而,BSC 在很短的时间内吸引了大量的用户和交易量。

作为以太坊的分支,BSC 允许部署与以太坊上已经可用的智能合约相同的智能合约。1inch 和 Alpha Homora 是一些决定扩大其覆盖範围并与以太坊并行在 BSC 上推出的项目。

除了币安智能链,还有许多其他链都有自己的安全模型和不同级别的去中心化。

许多公司也投入了大量精力来建立自己的 DeFi 生态系统,包括 Solana 和它的去中心化交易所——Serum、Avalanche 和 Pangolin 甚至比特币,它们可以在侧链之上构建 DeFi。

所有这些区块链所面临的挑战与以太坊上不同的可扩展解决方案所面临的挑战相似,主要是缺乏可组合性和互操作性。

幸运的是,还有一些其他项目主要关注这些问题:Cosmos 旨在利用其区块链间通信协议创建「区块链网路」;Polkadot 在其允许创建主链的平行链技术之上,也旨在简化与外部区块链的桥接;Thorchain 专注于不同区块链之间的跨链流动性和去中心化交换。

在以太坊生态系统内外的所有这些选择中,大多数人都无法回答这个问题——DeFi 在未来会是什么样子。

儘管 DeFi 似乎正处于一个十字路口,但实际上我们正在经历这个新领域的寒武纪声明大爆发。

事实是,在这一点上,没有人能确定 DeFi 的未来会是什么样。

不过,我们几乎可以假设的是,每一个潜在的解决方案都将得到探索。随着时间的推移其中一些会存活下来并蓬勃发展,而另一些则会变得无关紧要。

以太坊上的 DeFi 具有不同的 Layer 2 选项和侧链;其他链上的 DeFi 和 CeDeFi;区块链之间的互操作性,或者也许是一些全新的事物:几乎可以保证所有这些都会被尝试,一段时间后,我们将得到最终被採用和希望最去中心化的工作解决方案。

即使有些人可能不喜欢它,这也是 DeFi 和其他类似的开放生态系统的美妙之处。

确切的细节可能仍然很模糊,但整个 DeFi 领域的未来比以往任何时候都更光明。DeFi 已经存在了。我们也许不能 100% 确定它的最终形式,但它几乎可以肯定是金融的未来。

下一个(最有可能不可避免的)熊市是可以用来表明哪些项目和构想比其他任何事物都可以保留的一件事。在这段时间里,没有强大社区的大多数不好的主意和项目都消失了,其余的用户则集中在最好的,持久的协议上。

当涉及单个 DeFi 项目时,其中一些项目将蓬勃发展,并在多个扩展解决方案甚至多个区块链中获取价值。其他人无法做到这一点,而新协议将能够抢占其市场份额。

由于行业不断变化,持续学习和扩展我们关于 DeFi、加密货币、金融和技术的知识非常重要。

那么您如何看待 DeFi 的未来?最终形式将是什么样?也许根本没有最终的形式,整个领域会不断发展?


声明:文章仅代表作者个人观点意见,不代表本站观点和立场,所有内容及观点仅供参考,不构成投资建议。投资者应自行决策与交易,对投资者交易形成的直接间接损失作者及本站将不承担任何责任。

最新评论(4)

  1. comment-author
    比特大陆被控在台设「猎人团」!三

    台湾检察单位表示,中国矿机龙头 「比特大陆」(Bitmain)掩饰中资身份,来台成立「智鈊科技」、「芯道互联」两家公司后,以高薪为诱在 3 年内暗中挖走台积电、联发科等大厂上百

  2. comment-author
    「IDO」随 DeFi 热潮捲土重来!近 10 倍

    一直以来,在 A 股市场中,「打新」(收购新股)都是获得高收益的重要手段之一。根据公开资料显示,2020 年 A 股「打新」的户均利润约为 38631 元人民币,收益率约为 19.32%。而在币圈

  3. comment-author
    Layer 2 双雄遇十字路口,新的「公链战

    2021 年,加密货币投资是否有确定性机会? 如果这个问题的答案是「YES」,那么,我会给出两个答案, Layer2、衍生品 DEX 。 以太坊链上扩容并不是一个新问题,谈了很多年,如今已经到

评论